法國水兵刺殺吳同根案發生於民國十七年九月，由於此一慘案的刺激因而恢復的──海法商電水工會，在十月廿七日，便發表了他們的告全國各界同胞書，指控法商電氣電車自來水公司苛待工友，無故拘押工會執行委員徐寶生，並開除工友十餘人，他們曾於十月八日向公司提出改善待遇要求十六條，請於三日內答覆，但是事隔十九天公司猶仍置之不理，為這件事，他們請求各界予以正義的支持。
於是，主管工運機關一再向法商公司交涉，上海市政府農工商局並接連三次召集勞資雙方到場調解。法商公司置若罔聞，不派代表出席，也不加以解釋。──十二月三日一千二百十七個電氣、電車、自來水公司工人，開始了大罷工。
幸虧法國人防範得早，電燈自來水還能照常供應，電車可就全面癱瘓，小市民大叫行不得也之苦。當天法捕房政治部派代表程子卿到工會請求復工，工人拒絕，反而發動募捐，接濟罷工期間一千二百多工友的生活，五日，上海市各工會組織工界後援會，實力援助罷工工友，這一來，事件擴大，同時局面也鬧僵。
法商電水公司無可奈何，拖杜月笙出來充任資方代表，負責談判。杜月笙站了出來一看，他所面臨的壓力可真不小。
屬於官方的，黨政軍各機關在十二月八日成立了「處理法商電水工會罷工委員會」，組成份子都是相當重要的人物。譬如說，代表定方的是冷欣、劉雲，市政府方面是張廷灝，淞滬警備總司令部則派出了賈伯濤。
工會方面，則全上海各工會已經組織了特別委員會，聲明全力支持罷工工友。
這是杜月笙頭一次代表資方，交涉罷工事件，一上來，他便碰了一個大釘子，倘若沒有過人之量，簡直就難以忍受。
由於官方的「處理委員會」，成立的原因是這次罷工利害不僅在於勞資雙方，水電電車的長期罷工，對於市民生活大有影響。因此，當杜月笙派一名蠻有身價的學生，專誠邀請那幾位委員，到他華格臬路家中進行第一次磋商時，其中有一位特別講究體制、一絲不苟的先生，頓即勃然大怒，伸手猛拍辦公桌說：
「杜月笙何許人也？他憑什麼喊我到他家裡去？要談公事，叫他到我辦公室來！」
這個學生回到杜公館，氣得臉孔發黃，一五一十的把碰壁經過報告了他滿以為杜月笙也會碰怡拍桌，暴跳如雷。卻是冷眼見他略一沉吟，然後面現苦笑的說：
「好，我明早便去拜望。」
學生子大為錯愕，而且心中不服，他抗議般的嚷叫起來：「先生！你就不管這樁閒事又怎麼樣？」
誰知道，杜月笙仍然語音平靜的說：
「再罷工下去，過兩天連電燈跟自來水都要斷了。所以說，這不是閒事。」
「先生！……」
杜月笙曉得他要說什麼，趕緊打斷了他的話，搶在前頭講：
「官場辦事的規矩，我們本來就不懂，人家說談公事應該到辦公室，當然有他的道理。故所以，這樁事情並沒有什麼難為情。」
翌日，他果然移樽就教，親自拜訪，他的坦誠和謙抑，使對方頗為心折，如此這般，談話乃在良好的基礎上順利展開。
接下來，便由黨政軍三方出面，主動召集勞資雙方，進行了一次延長到深夜兩點半鐘的談制，雙方簽了草約，議決十一日正式復工，十五日再在正式條約上簽字。
但是，節外生枝，十一日復工那天橫生波折。下午兩點，一千二百多位工友跑到公共體育場，舉行復工大會，冷欣、劉雲和洪東夷分別訓話，於是一千多工友興高采烈，整隊進發，正當他們抵達辣斐德路華法兩界的接壤處，法租界的巡捕看見人那麼多，誤認又是罷工遊行，因而竭力攔阻，使得這批原擬返廠工作的工友們，一怒之下，一哄而散
又復不成工了，杜月笙再做調人，當晚他再邀約官方代表，他慨然承諾：前日深夜所簽訂的草約，雖然尚未經由法商水電公司通過，但是，他個人顧意負責敦促廠方全部實現，否則一切後果他願自行承擔。──他希望工友們在十二日下午復工
民國十七年十二月十二日下午二時，當杜月笙的言話一句說出去了以後只隔十多個鐘頭，法商電水工會的四面八方，一千二百七十多名準備遵時復工的工友，悄然在向工會集中，兩點整，人數無一或缺，市黨部的處理委員劉雲向大家訓話，他只奉勸一點，整隊出發回廠復工，沿途最好遵守次序，肅靜無嘩。
訓話己畢，劉雲親自領隊出發，工友們只當是排隊去上工的，一路鉗口不語，默不作聲，果然沿途也不見攔阻，順利進抵廠內，闃靜的隊伍忽然亂成一團，許多人爭先恐後的奔向一位瘦削頎長的中年紳士，他正在大門之內守候大隊，工友們很親熱的在跟他打招呼─
「杜先生，你好？」「杜先生，你怎麼來了？」
杜月笙笑吟吟的響應，他一開口囂雜喧嘩的聲浪便戛然而止，杜月笙自己也為這突來的靜默呆了一呆，大庭廣眾間他說不來話，因此，他僅只低沉而簡短的說了這麼兩句：
「各位好好的做，前天訂的草約由我負責。」
就這麼短短的兩句話，引得一千二百七十多位工友掌聲不絕，歡呼雷動，於是，杜月笙頷首微笑，擠出人叢，上了汽車。
法商電水公司開了杜月笙一次大頑笑一千二百多名工友復工後，他們不但不遵照草約實施改善工友待遇，反而無緣無故的開除了十幾名工友。十五日應該到社會局正式簽約，結果是資方缺席。
工會覺得忍無可忍，勉強維持了四天，──完全是看杜月笙的情面十二月十六，重行罷工。
不等勞方提出抗議或解釋，杜月笙先下手為強，他反轉來給過河拆橋、不守信用的公司當局當頭棒喝，由他所主持的華人納稅會和商界總聯合會，致函資方加以忠告：「請勿徒恃意氣爭端，釀成無謂惡感，目前的僵局長此相持下去，對於每天好幾萬位電車乘客，你們將何以交代？」