孫悟空大戰紅孩兒
唐僧到西天去取經，從五行山下救出了孫悟空，後又收了豬八戒、沙僧為徒。師徒四人一路風塵僕僕去往西天。走著走著，迎面遇見一座高山。悟空保護著師父，走到半山坡上，忽然看見山坳裡有一朵紅雲，直衝到空中。悟空大驚，慌忙把師父扶下馬來，說：「師弟們，妖怪來了！」三人立刻把唐僧圍在正中。
原來那紅光裡，確實有一個叫做紅孩兒的妖怪。他聽人說吃了唐僧肉可以長生不老，就天天在山中等候，終於等來了唐僧。可是當他正想下手，就見唐僧被保護了起來，他知道三個徒弟當中定有能人，於是搖身一變，變成一個七八歲的小男孩，光著身子吊在樹梢上，高聲喊「救命」。
唐僧見了，連忙讓八戒救下紅孩兒，並要讓出自己的白馬給紅孩兒騎。紅孩兒借口吊的時間長，渾身疼痛，說騎不成馬，唐僧就讓悟空背著紅孩兒。悟空早已認出他是妖怪，但怕師父不相信，又要念緊箍咒，於是背上紅孩兒就走，心裡想：我倒要看看你有多大的本事！
悟空馱著妖怪，想趁唐僧不注意時摔死他。妖怪看出悟空的用意，用了一個重身法，扔下一個假的紅孩兒讓悟空背，自己跳到空中。悟空氣得火冒三丈，將假的紅孩兒摔在路邊的石頭上。妖怪又施了一個法術，變成一陣旋風，刮得沙石亂飛，讓人睜不開眼睛，趁機把唐僧抓回了火雲洞。
悟空與師弟到處尋找，走了五六十里，也不見唐僧蹤影。悟空心裡著急，就叫來本地的山神，問清了紅孩兒的來歷和住處，才知道他竟是五百年前曾與自己結拜過兄弟的牛魔王的兒子。於是，沙僧留下來看守白馬和行李，悟空帶著八戒來到紅孩兒的火雲洞救師父。
紅孩兒命令小妖們推出五輛車子，按金、木、水、火、土排好，也不管悟空怎樣攀親，念了個咒語，鼻子裡頓時噴出濃煙，又從口裡噴出烈火，五輛車上頓時火光四起。
八戒慌了，也不管悟空，自己忙跑到河對面。孫悟空本領高強，念著避火訣，闖到火裡去找妖怪。可是濃煙滾滾，烈火飛騰，什麼也看不見，他便決定先去東海請龍王下雨，澆滅這場妖火，再救師父。
四海的龍王聽說大聖有求，立刻跟著悟空來到火雲洞的上空。悟空在洞門前又叫又罵，引出紅孩兒，和他打了起來。打了二十個回合，紅孩兒見不能取勝，又放起火來。悟空急忙唸咒，通知天上的龍王，頓時，大雨傾盆，嘩嘩地下了起來。
可是儘管那雨像決了口的江河似的奔瀉下來，卻澆不滅妖怪的三昧真火，反而像火上澆油一樣，越澆越旺。悟空闖到火裡尋找妖怪，卻被妖怪的濃煙熏得頭暈眼花，分不清東南西北，便一頭鑽到河裡。誰知經冷水一激，悟空被弄得火氣攻心，一口氣沒上來，昏了過去。
八戒、沙僧救醒悟空。悟空謝了四海龍王，與八戒、沙僧到松樹林裡坐下，商量著去請觀音菩薩，可是悟空腰酸背疼，渾身無力，八戒便自告奮勇前去。
紅孩兒一直躲在雲裡尋找孫悟空，發現八戒駕著雲向南而去，想他一定是去請觀音，就跑到八戒的前頭，變成一個假觀音。八戒果然上當了，跟著假觀音來到火雲洞捉拿妖怪。誰知剛到洞口，就被小妖們按倒在地，捆了起來。
悟空等了很久不見八戒回來，就到洞前打聽。小妖們一見，舉著刀槍前來抓他。悟空因為身體酸痛沒有力氣，不敢和他們打，就變成一個花布包袱，躲在路旁。小妖們找不到悟空，看見有個花布包袱就提到洞裡，丟在一旁。
悟空聽見紅孩兒吩咐兩個小妖去請他的父親牛魔王來吃唐僧肉，於是拔了根毫毛變成花包袱，自己則飛到洞外變成牛魔王，在小妖的必經之路打獵。
那些小妖不能分辨真假，就把悟空當做牛魔王請到了火雲洞。紅孩兒拜見了父親，說要殺唐僧吃肉，假牛魔王說：「那唐僧是孫悟空的師父。孫悟空神通廣大，快把他師父放了吧！」紅孩兒不肯，堅持要吃，悟空沒有辦法，推說自己這幾天正在吃齋，還 是過幾天再殺吧！這下引起了紅孩兒的懷疑，因為牛魔王平日裡以吃人為生，怎麼會吃齋呢？於是他找了個借口走到門外，詢問小妖，知道詳情後，心裡更加懷疑。
紅孩兒回到洞裡，假裝忘了自己的生日，要悟空告訴他。悟空哪裡知道，讓他明天去問他的母親鐵扇公主。紅孩兒認定這個牛魔王是假的，便率領小妖們舉起刀槍向悟空打來。悟空用金箍棒擋住，現出原形說：「哪有兒子打老子的？」
悟空變成一道金光飛出妖洞，直接來到南海，拜見觀音，把紅孩兒抓走師父、冒充菩薩騙走八戒的事說了一遍。觀音聽了非常生氣，將手中的玉淨瓶丟到海裡。不久，一隻烏龜把淨瓶托出水面，觀音讓悟空去拿瓶子，沒想到悟空竟然拿不動。
觀音告訴悟空，瓶中裝著整整一海的水，能夠澆滅三昧真火。她上前輕輕托起淨瓶，讓徒弟木叉到李天王那兒借來了三十六把天罡刀。觀音把刀拋向空中，念了個咒語，那些刀就變成了一座千葉蓮花台。觀音縱身跳了上去，駕雲離開了南海，悟空和木叉緊緊跟在後面。
大約離火雲洞四百多里的時候，菩薩停了下來，叫來山神和土地，讓他們把周圍三百里的野獸、昆蟲都安排到山頂上。等一切都辦妥了，她放倒淨瓶，頓時眼前成了汪洋大海。菩薩又從袖裡拿出定身禪，變成落伽山仙境。
菩薩在悟空的左手心上寫了個「迷」字，讓他把紅孩兒引出來。悟空來到火雲洞前，一棒子打壞了大門。紅孩兒端著槍來打悟空。悟空拿金箍棒一擋，左手在紅孩兒的臉前一晃，邊打邊退。紅孩兒頓時著了迷，緊追不捨，來到觀音跟前。
悟空躲到菩薩的背後。紅孩兒找不到悟空，舉槍向菩薩刺去。菩薩變成一道金光，帶著悟空飛上九重天，蓮花台卻留在原處。紅孩兒得意忘形，學著菩薩的樣盤腿坐進蓮花台，觀音見了，就用手中的楊柳枝往下一指，只見那蓮花台的花瓣突然不見了，竟變成一把把鋒利的天罡刀把紅孩兒釘在了蓮花台上。
紅孩兒連忙忍著疼去拔刀。菩薩念了個咒語，天罡刀都長出了倒鉤兒，根本拔不下來。紅孩兒連忙求饒，菩薩問他是否願意出家，紅孩兒疼痛難忍，表示願意出家，菩薩就封他為善財童子。菩薩用手一指，天罡刀就自動掉到地上。
紅孩兒野性不改，拿起火尖槍又要刺菩薩。菩薩扔出五個金圈兒，一個套在紅孩兒的脖子上，其他四個套在四肢上，接著菩薩念動咒語，疼得紅孩兒在地上亂滾。菩薩一停下來，紅孩兒就不疼了，他拿起長槍又想刺菩薩。菩薩用楊柳枝蘸了一點甘露灑過去，叫了聲「合！」只見紅孩兒雙掌合在胸前，怎麼使勁兒也分不開，沒辦法，只好低頭下拜。菩薩讓悟空趕快救出唐僧、八戒，好早些上路，然後帶著善財童子回南海去了。
悟空告別了觀音，找到沙僧，一起到火雲洞把小妖們全部殺死，救出師父和八戒，一把火把火雲洞燒成了灰，然後跟著師父繼續向西天走去。
