從前，有個叫寶龍的單身臘漢，因阿卜阿呂早已死了，家裡蠻窮，寶龍每天只得上山打獵維持生活。
一天，寶龍正在山中打獵忽聽到「救命啊」的喊叫聲。寶龍隨聲望去，只見一隻老鷹咬著一條小白蛇飛向天空，寶龍急忙拿出弓箭拉滿弓，「嗖」的一聲利箭向老鷹射去，老鷹「哇」地一聲怪叫，扔下小白蛇帶傷逃走了。
寶龍跑過去一看，才曉得被咬的是一條蠻漂亮的小白蛇。寶龍看著它那可憐的樣子，就跟它說：「小東西快走吧，等會老鷹又來把你吃掉的。」小白蛇揚起頭，跟寶龍點了兩次頭就爬進一條小溪走了。
小白蛇被救後，回到了龍宮。原來它是龍王的四女兒，因外出遊玩被老鷹抓住，幸虧寶龍救了才保住性命。龍王看著受傷的四女兒問道：「女兒是怎個受傷的？」四女兒就把經過全講給了龍王聽。龍王心想：「女兒能夠活命回來，全靠這臘漢，我就把女兒嫁給他，算是報他救命之恩吧。」主意已定，就對女兒說話：「你就嫁給那臘漢好不好？」四女兒聽後，心裡願意，就同意了。
寶龍那天救了小白蛇後，照樣天天上山打獵。有一天，寶龍套得一對蠻漂亮的金雞，他高興極了，把金雞裝進雞籠裡唱著歌下山了。
到家後，寶龍掛了雞籠，想燒火做飯。剛進堂屋，就聞到一股香味，好生一看，哎桌上擺滿了做好的飯菜。寶龍覺得奇怪，心想：「家裡就我一個人，是哪個幫我做的飯？」朝裡屋喊了幾聲也沒人應。寶龍的肚子餓極了，他也管不了許多，抓起飯碗大口大口地吃了起來。
第二天，寶龍又進山了，走到半路就回來了。他輕輕地走近窗口往裡屋一看：喲，一個蠻漂亮的妹崽正忙著做飯哩。他「光當」一聲推開房門，直向那妹崽衝去，妹崽躲閃不快，就被寶龍抓住了。寶龍問她：「你怎個來幫我做飯？」
「我是龍王的四女兒，是你那天救了我，為報答你的恩情，我想嫁給你。」
寶龍一聽她要嫁給自己，連忙搖頭說：「不行不行。我一塊田土都沒有，怎個養得起你喲。」
「沒田不打緊，我這兒有些銀子，用它買幾丘田地。只要我倆好生種地，日子會過得好的。」
就這樣，寶龍和那妹崽結為夫妻。小兩口恩恩愛愛，男種女織，日子過得蠻好。
有一天，寶龍提著雞籠去趕場，碰巧場上鬥雞，寶龍那對漂亮金雞蠻好鬥，場上擺著的所有雞兒都被它倆鬥輸了。朝中有個宦官看到後，就要買那對金雞，寶龍不肯賣，那宦官就說：「金雞是皇帝要，你若不肯賣，就只得跟我進宮一趟。」寶龍沒法，只好跟他走了。
當朝皇帝是年昏君，整天只曉得吃喝玩樂。他看了寶龍的金雞後很高興，要寶龍陪他喝酒。酒桌上，皇帝誇獎寶龍套雞有才能，寶龍喝得半醉，朦朦朧朧地說：「我不但會套雞，山上所有的飛禽走獸，只要我碰到，就逃不脫我的手掌。」皇帝聽寶龍這麼一說，哈哈大笑說：「從明天起，限你七天之內給我送來飛禽（凰）走獸（虎）。不然就把你關進死牢。」寶龍一聽，嚇得酒也醒了大半，心想剛才不該吹牛說自己能幹，就不會有這樣的事了。唉，事到臨頭只好回家再想辦法了。
寶龍回到家，整天開不起笑臉，婆娘見了問道：「為什麼事這樣不高興？」
「今天我去皇宮，皇帝要我七天之內送去鳳凰和考慮，你看這怎個辦才好喲。」
「這不要緊，我自會有辦法，到那天你把它們送去就是了。」
到了第六天，寶龍肩上扛著根竹竿，桿上站著一隻鳳凰，左手牽著一頭老虎，興沖沖地來到了皇宮。皇帝得了鳳凰和老虎後，喜得不得了，寶龍以為沒有事了就說要走，哪曉得貪得無厭的皇帝說道：「哼，你就想走嗎？你還欠我一條龍，限你三天之內把龍送來！」皇帝的旨令，寶龍不得不答應。
寶龍回到家，一屁股坐在凳子上哭了起來，婆娘問他道：「又碰到為難的事啦？」
「唉，皇帝當真狠毒，得了鳳凰老虎不滿足還想要龍。好婆娘，你說該怎麼辦啊？嗚……嗚嗚。」
「快別哭了，到時我自有辦法。」
第二天，寶龍夫妻用竹子編做了一條龍。婆娘對著竹龍說了聲「變」竹龍當真就變成了一條活龍。寶龍馬上將龍送到了皇宮，皇帝見寶龍接期送龍來了，笑得合不攏嘴，忙吩咐擺上酒菜招待寶龍。席間，皇帝說寶龍蠻能幹，給他送來了龍鳳虎。寶龍歎氣道：「哎，皇上你可不曉得，這龍鳳虎雖然跟皇上送來了，可我是奈不何呀。」皇帝不高興了，拍著桌子說：「你還敢說這個話，聽著，明天跟我送個『奈不何』的來，送不來，我就砍了你的頭！」寶龍一聽，嚇得臉都白了，沒辦法只得又答應了。
寶龍這次回到家，不哭也不說話，坐在那裡直出粗氣。婆娘問道：「皇帝又跟你講什麼話啦？」
「這皇帝當真是故意作難我們，限明天要我送個『奈不何』的去，其它的還辦得到，『奈不何』可把哪裡來呀？」
婆娘聽後心裡也蠻氣，心想皇帝成天吃喝玩樂，不理國事，這怎個得了，他要個「奈不何」就給他個「奈不何」吧。就要寶龍扛來竹子，動手破篾，編織成一頭既像獅子又像老虎的動物，它的嘴巴張開著，兩隻眼睛發著光。寶龍夫妻把很多火藥裝進它肚子裡，用舌頭做引火線。做成後，寶龍婆娘說了聲「變」，它馬上就變成 了一頭活生生的「奈不何」了，用鞭子打在它身上它就說一聲「奈不何」。
第二天早上，寶龍趕著「奈不何」直往皇宮走去。皇帝見了連聲說好。寶龍指著「奈不何」對皇帝說：「皇上，這『奈不何』不是一般的動物，不時它不叫喚，用鞭子打它才叫。如它不叫，就用火去燙它的舌頭它就叫了。」皇帝不信，親自用鞭子去打它，當真就叫了聲，同時還搖著尾巴哩。皇帝又擺酒席要寶龍喝酒，寶龍說頭痛就走了。
寶龍回家後的第三天，「奈不何「突然不叫了，皇帝記著寶龍的話，就用火去燙它的舌頭，他不曉得舌頭是引火線，站在旁邊等著它叫，過一會，後聽「奈不何」轟隆一聲響，「奈不何」爆炸了，皇帝也就被炸死了。