有一天，吊死鬼和水鬼碰到一塊，吊死鬼說，“咱們也該找替身了。”水鬼說，“是啊。”於是他倆合計好，就開始天天東家竄西家地找替身了。
一天，吊死鬼遇上一個從小沒爹沒媽的小伙子，自己挑家過日子，長到二十好幾啦，還沒錢姿媳婦，整天悶悶不樂，吃不好，睡不安，地裡活也沒心思干。
吊死鬼心想：我就找這樣的做替身。小伙子走到哪兒他跟到哪兒，老是在他耳朵邊說：“活著沒意思，不如死了好。活著沒意思，不如死了好。”
起初，這個小伙子還知道“好死不如賴活著”。後來他想：自幼沒爹沒娘，沒人疼愛，處處比不上人家，整天過著苦日子，也真是活著沒意思，不如死了好。可又一想，咋死好呢？這時，吊死鬼又在他耳邊說：“上吊好，上吊好。”從此，“上吊好，上吊好”天大在小伙子腦子裡轉轉。
一天，小伙子走著走著“匡”的一聲，腦袋撞到牆了，他撞暈了，也撞醒了。他想：鄉親們常講撞到南牆死不回頭的話，難道我也死不回頭嗎？他蹲在地上想呀想呀，終於想明白了，原來是吊死鬼找到我頭上來了。他猛地站起身，說：“我今晚就死，我今晚就死。”吊死鬼一聽“嘻嘻嘻”地笑了。
到了晚上，小伙子燒了一大鍋開水，吃了飯，換了衣裳，取來上吊用的繩子和凳子，把炕席裹在身上說：“我死後用炕席當棺材吧。”把繩子拴在房樑上，站在凳子上，又說：“我也夠不著繩子套呀。”耳朵邊又聽說：“我幫你套上脖子。”這時節，只見席筒子被吊在繩子上，小伙子手急眼快，跳下凳子，回身舀了一大瓢滾燙的開水，潑在席筒子上，就聽“嗷”地一聲，把吊死鬼給燙跑了。
吊死鬼跑到河邊，把找替身被燙的事，怎麼來怎麼去，一五一十地都跟水鬼講了，水鬼說，“你甭氣，等著我結你出氣。”其實呀，水鬼也想找這個小伙子當替身。
這一天，小伙子幹完活到河邊洗腳，剛把腳丫子伸進水裡，就覺著有什麼東西往水裡拖他，大半個身子都進水裡了。腳被拉住，真是牛犢子追兔子——有勁使不上啊！他知道這又是水鬼找替身啦。人稱說急中生智，小伙子趕忙大聲說：“光洗腳不得勁，乾脆我上去脫光衣，再洗個澡痛快痛快多好。”水鬼一聽，就把他的腳給鬆開了。
小伙子上了岸，辟里啪啦地像脫衣裳，其實他弄了一個大勾子，掛在扁擔上，往河裡一扔，嘴且還說：“這回我可洗個痛快！”
水鬼抱著扁擔，小伙覺著扁擔挺沉了，就使猛勁地把扁但抽問來，正好勾在一個魚不像魚、蛇不像蛇、王八不像王八的怪物的鼻子上，把它勾得“嗷嗷”叫，把鼻子生給勾豁了，水裡冒出一大片血。
從此。什麼吊死鬼呀、水鬼呀，都不敢在這小伙子身上打鬼主意了。