餘額寶的意義

對於支付寶來說,餘額寶的意義如何強調都不過分。在餘額寶誕生之前,支付寶的功能還比較簡單,不外乎「賬戶+支付」,然後綁定擔保交易。但是隨著餘額寶的發展,支付寶的理財屬性被極大地豐富了,用戶可以通過支付寶錢包做餘額寶、招財寶和基金的投資。支付寶錢包的金融和財富屬性開始顯現。另外,用戶也可以通過支付寶錢包進行消費信貸,使用「螞蟻借唄」、「螞蟻花唄」等信貸產品。餘額寶使支付寶從一個簡單的「賬戶+支付」的功能擴展到了理財、消費金融、保險等諸多領域。

事實上,餘額寶的誕生也夾雜著支付寶本身在商業上的考慮,前面已經提過,虛擬賬戶和快捷支付是支付寶發展過程中兩個重要的節點,而餘額寶的誕生也與當時二者的發展有關,在虛擬賬戶裡資金規模快速增長之際,支付寶公司的備付金水平也逐步提升。在監管部門對支付機構備付金管理要求不斷提升的前提下,備付金沉澱的規模越大,背後的監管要求也越高。所以,支付寶亟須找到一個辦法來降低備付金水平。另外,快捷支付雖然發展迅速,但是它對於虛擬賬戶體系有一定的替代性,從這個角度看,快捷支付用得越多,支付寶的賬戶功能越會下降。所以,支付寶需要一方面降低備付金水平,另一方面又要保有虛擬賬戶對公司的好處,提升用戶的忠誠度和體驗性。從這個角度看,餘額寶是一個能很好地解決上述問題的綜合方案。

而對於中國金融業的發展而言,餘額寶的意義就更為顯著,它開啟了中國互聯網金融洶湧澎湃的大潮,其誕生的2013年被譽為「互聯網金融元年」,從此,金融理財的觀念進入了尋常百姓家,金融機構也推出了更多類似的「寶寶」類產品,利率市場化的進程被大大推進。

而對祖國明和周曉明來說,餘額寶是他們的人生價值最好的體現。這兩個人到中年的「老男人」,用一種不服輸的精神和寶貴的創業心態,在經歷了職場的坎坷和不如意之後,打出了職業生涯的一記「本壘打」。

在對祖國明進行採訪時,我把一連串帶有「假如」的問題拋給了他:「假如你和周曉明不認識,餘額寶能否誕生?」「假如你不在支付寶而在其他公司,能否做成同樣的項目?」「假如2013年6月沒有『錢荒』,餘額寶能否一下子就火爆起來?」等等。這些問題其實都指向一個「元問題」,那就是餘額寶這個在很多人看來是基因突變的產品,為什麼會在支付寶誕生?

祖國明沒有直接回答我所有的問題,而是著重強調了平台的作用。在他看來,是支付寶和阿里巴巴的平台造就了他。沒有支付寶和阿里巴巴這個平台,就不會有餘額寶這款產品。其實不僅是祖國明,支付寶還造就了很多人。用祖國明的話說,這個公司有一個包容的胸懷,能讓員工自由地施展才華。在支付寶,很多項目的設立並沒有十分複雜的流程,只要覺得大方向是對的,大家就投入來做。

餘額寶這款產品後來獲得了支付寶的年度CEO大獎。在上台領獎發表感言時,祖國明談到了創業的心態,以及和天弘基金之間親密無間的合作。最重要的是,雙方都有共同的目標,那就是做出一款用戶體驗較好的產品。

[1] 中國證券市場設計研究中心,前身為證券交易所研究設計聯合辦公室,簡稱「聯辦」,成立於1989年3月15日,是由九家全國性非銀行金融機構發起和集資成立的,並得到中國政府有關主管部門支持的非營利、民間性、會員制事業單位,實行理事會領導下的總幹事負責制。

[2] 2013年支付寶的「一號項目」是網絡銀行。

[3] 見《上海證券報》文章《天弘基金韓海潮:為餘額寶千億喝彩的裸奔男》,http://funds.hexun.com/2014-11-03/169966198.html。

[4] 見《上海證券報》文章《天弘基金韓海潮:為餘額寶千億喝彩的裸奔男》,http://funds.hexun.com/2014-11-03/169966198.html。

[5] 見《天弘基金CIO韓海潮:餘額寶背後的故事》,http://www.csdn.net/article/2014-12-05/2822980。

[6] 見《上海證券報》文章《天弘基金韓海潮:為餘額寶千億喝彩的裸奔男》,http://funds.hexun.com/2014-11-03/169966198.html。

[7] 所謂「三期疊加」的「三期」是指增長速度換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期。

[8] 所謂「三親見」是指,在用戶申請信用卡時,業務員親訪申請人工作單位,看到申請人親自簽名,業務員親自核實申請資料,又稱「親訪、親簽、親核」。

[9] 經過2014年初的爭議之後,《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》(以下簡稱《辦法》)最終於2015年12月底公佈,並於2016年7月1日起實施。最終修訂的《辦法》根據身份驗證方式的不同,對支付機構的支付賬戶劃分為Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類。根據三類賬戶的不同類別,對其餘額付款金額進行了限制(分別是Ⅰ類自開戶起累計1000元,Ⅱ類年累計10萬元,Ⅲ類年累計20萬元),但對這三類賬戶綁定銀行卡的快捷支付和網銀支付,不受上述功能和額度的限制,支付寶和財付通都對此表示歡迎。

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