一間精緻的小書房裡，傅繼祖正邀著公孫賓之和譚延壽在那裡談論彭禮和身死不明的案子。
傅繼祖把羅滿老官的話述了一遍。只笑得譚延壽拍手跌腳道：「據他所說，簡直是一回封神榜。這班人無知無識一至於此！」傅繼祖想起羅滿老官說話時裝模作樣的神氣，也就笑了一陣。只有公孫賓之坐在一旁，半晌也不言語，譚延壽便問道：「賓之，你為甚麼不做聲？」
公孫賓之道：「你且不要笑，也不要斷定他無知無識。我據他這一段話看來，其中很有許多失支脫節的地方，這種種失支脫節的地方，恐怕就是我們偵探本案的一條-索。我們倒不要因為鄙薄他是鬼怪之談，就粗心浮氣的放他過去。」
傅繼祖道：「這話有理。」譚延壽道：「賓之，你何妨把你所要考究的地方，提出來講講。」
公孫賓之道：「那是自然！我仔細忖度一下，其中很有幾件要討論的。而今我們先要分別羅滿老官所說的話，有那幾樁是真的，有那幾樁是假的；再進一步去研究這些假話，還是羅滿老官本店自造的，還是有人特為編成了冤他的。我們先把他弄明白了，就有處著手去偵探了。
「我的意見：第一，彭大老相有令牌是真的。因為我有一個親戚，前幾年請他教書，有一個丫頭被狐狸精迷了；彭大老相曾經出頭結壇作法，是有一塊長毛的軍師傳給他的令牌，他很自誇自讚的。後來那丫頭居然好了，我那親戚就說彭大老相有些妖氣，借事辭了他的館。
「第二，江湖上一班裝神搗鬼的東西，想要謀奪他的令牌也是真的。我家從前有個長工司務學過法術，有他師夫傳給他的令牌。我那時候很小，見著新鮮，便拿了來玩；隨手就擱在書櫃子裡，過了些時，我也忘了。那位長工司務不見了令牌，編問不知去向，簡直燒香點燭、磕頭禮拜、痛哭流涕的鬧了好幾天；便說一定有人偷了去的，便要使法詛那個偷令牌的人。我無意中開書櫃，看見了令牌才記起來，拿去還他。他歡喜得甚麼似的，登時買了些香燭、錢紙、三牲之類供了一回，還一定要我吃那三牲，說是吃了這三牲就不得犯他的咒了。
「後來我問他：『你這令牌是師父傳的，自然你用起來就靈，別人偷了去如何用得著呢？』他說這也有道理的。譬如人家家裡多有供著財神的，自己想要供靈他，保佑著發財，是很不容易的事。若是能夠去偷得一個別人家長供的財神，一定三年之內要發財；所以有法術的人，偷了我的令牌也可以有用。可見得他們迷信起來，有不可以情理解說的。
「第三，姚子蓁有沒有那個人可不知道；可是那家人家漏堂和有人出那些別字的燈謎是真的，早有朋友說給我聽過。
「第四，李炳榮的符水很好是真的。去年我到湘陰住在我堂兄家裡，有個堂侄才八歲，不知怎樣從曬樓上跌下來把大腿骨擠到腰上來了，登時痛的昏死過去！當時有人薦一個祝尤科跑來一看，說自己的功夫不到家，趕緊到省城去請李炳榮才行！我道：『看他這樣子，能夠拖得一二天嗎？』那祝尤科道：『不怕！我畫碗止痛的符水給他吃，可以保得三天。你這裡趕快去請，還來得及！』我堂兄立時派人去請李炳榮。第三天一早來了，看了一看，說容易容易。當時畫了一碗水，叫我堂侄吃了三口；便把剩下的水敷在腰腿上，叫一個人用力抱住我堂侄。他一手抵住腰，一手抓一腿，就是這麼一扯；滑撻一響，登時復了原形，立刻就可以走跳自如了。我堂兄要重謝他，李炳榮一概不要，說道：『我若要你一文，以後就不靈了！』祝尤科的真傳是這樣的，這是我親目所見。便是那胡漢升、易福奎，也都是有名的法師。這幾件，我認定羅滿老官所說是真的；其餘的就很難考究，大概可以斷定他是假話。不過他說這一大段假話，一定總有個用意的；我們應該得從情理之中研究一番，再揣想他們那些邪魔鬼怪！出乎情理之外的所以然。」
譚延壽跳起來，連聲稱讚道：「到底是賓之細心。」傅繼祖道：「延壽，你不要亂。據我看，那些甚麼諸天教、黑山教，恐怕也是有的；不過沒有哥老會、三點會、青紅幫、安清道友那般著名罷了！」
公孫賓之道：「我也知道這些黨會是有的，我是專指羅滿老官所說的事實而言。我而今再逐一的提出來研究。即如從前川楚教匪鬧了許多年，又突然鬧出一個齊王氏來，當時本來說他是白蓮教的餘黨，所以張船山的寶雞題壁八首詩裡頭，有『白蓮都為美人開』的一句。王仲瞿做的那部《-史》就是寫川楚教匪和齊王氏的事；所說的『鎖骨菩薩阿修羅少主』就是指齊王氏說的，可見得齊王氏的法術是很不錯。
「至於齊王氏手下有白丫頭、黑丫頭兩個心腹婢女，也是有的。嘉（慶）道（光）年間許多名人筆記裡頭很有些記載：便是羅思舉奉了勒保（當時剿匪的欽差大臣）的差遣去刺殺齊王氏，我也曾在筆記裡見過；並且川楚教匪至今還有餘黨。
「即如長毛時候瀏陽的征義堂，據老年人說來，就有教匪的意味。我有一個老世交名叫張治堂，一身好功夫，他就是從征義堂逃出來的小頭目學的。他曾經說起他師傅，在征義堂只算是三等腳色；然而施展起武藝來，六十斤重的九齒鋼鈀，使得風雨不透，碗口粗的毛竹碰上去就折斷了。
「又據他師傅告訴他的征義堂上的大哥，能夠使一百二十斤重的鐵棍。使開了周圍二丈開闊，棍風處處都到；無論甚麼兵器，只要沾著棍風，就颼的一聲被他掃去，拋在幾十丈以外。人若碰了棍風就得廢命！而且抬槍裡打出來的鐵釘，遇見棍風也就飄開了去，打他不進。鳥槍的子就更不用說了！所以江忠源（號岷樵，後來在安徽撫台任上死於長毛之手）去打征義堂，帶了許多抬槍鳥槍，在夜晚上出其不意的才把寨子破了！然而圍住那位大哥，從山上直打到山下，打死一百多官兵，幾回幾乎潰圍逃走。後來因為被打死的官兵的血肉飛濺起來，蒙糊了眼睛，手腳慢了些，這才被一排鳥槍打翻的。
「還有兩個女頭目，是苟文潤（川楚教匪最後之頭目）的侄孫女，法術很高。寨子未破前，那位大哥因為許多頭目只怕槍炮，便取出幾大捆包皮紙（皮紙用以包物者，湘人呼為包皮紙），來教他們紮在胸腹上掩護-分的時候，口裡嚷著說，一個一刀每人一刀。那兩個女頭目聽見，連聲說兆頭不好；掐指一算，大驚失色的說道：『難星到了趕快集隊衝下山去！』
「話猶未了，就是一片抬槍轟來！便有一塊碎鍋鐵飛來（抬槍中往往加入長釘碎鐵作為子彈），剷去一個女頭目的半邊瞼，那一個女頭目就騰空走了。這受傷的女頭目胡亂搶了一把刀隨手就地一掃，白光起處，那放抬槍的官兵被他腰斬了三十多人，那女頭目才倒地死了！你看，這種邪教可怕不可怕？」
譚延壽便道：「賓之，你這些話太扯開了！我們而今要言歸正傳，直捷痛快的研究一個訪查的法子才對！」公孫賓之不高興道：「你總是浮躁，我不是預先說過，要從羅滿老官失支脫節的話裡頭尋出一條線索來嗎？你下先辨別羅滿老官話的真假怎麼行呢？」
譚延壽冷笑道：「不錯，我是浮躁！我可不能像你專學《兒女英雄傳》上的安老爺，二韃子吃螺絲，從一桿長槍鬧到驢子下馬。」
公孫賓之生氣道：「你愛聽就聽，下愛聽就請便。」譚延壽也生氣道：「我卻不信你這位精細人，能夠偵探得甚麼情形出來？我總瞧你的就是。」
傅繼祖忙勸道：「大家是好朋友何必如此！」
公孫賓之搶著說道：「我總有給你瞧的一天，你不要忙。」
譚延壽冷笑道：「我從今天起，專在家裡恭候著就是！」說著，提腳便走。傅繼祖攔不住，只得送出去。譚延壽憤憤的說道：「他要我瞧他的，我還要他瞧我的呢？」也自去了。
傅繼祖回身進來，公孫賓之已經出來了。傅繼祖留他再坐一會，公孫賓之不肯，臨別對傅繼祖道：「我查得有點頭緒，便來告訴你。」說罷，自去。傅繼祖當夜想到天明，定了主意，便獨自去找李炳榮。