從前，有個小瘌子，單身一人，以賣菜為生。一天，天還未亮，小瘌子就挑著菜，到街上去賣。由於起得太早，街上還沒有什麼人，天氣又冷，小瘌子穿著一身破衣服，渾身打抖。於是，就把擔子放在街心，來到牆角邊蹲下，雙手抱著身子暖和暖和，雙眼直直地看著街心。突然，一盆水從樓上倒下來，正好澆得小瘌子一頭一臉，小瘌子一驚爬起，向樓上望去，嘴裡罵道：「是哪個不長眼睛？」當看到是一位小姐時，小瘌子不再言語，笑嘻嘻，用手在頭上、臉上抹了幾把。樓上小姐本是無意，又看見小瘌子凍得怪可憐，隨手從身上掏出一塊手帕，扔到樓下，小瘌子連忙拾起，在鼻子上聞了又聞，心想小姐肯定是看上他了，頓時，高興得忘了形，挑起擔子，往回趕，菜也不賣了。
小瘌子回到家中，到處打聽那位小姐是誰家姑娘，終於打聽到原來是本地有名的吳財主家的千金小姐。於是，便托媒人到吳財主家提親，媒婆一聽，哈哈大笑，罵聲小瘌子是癩蛤蟆想吃天鵝肉。小瘌子說是小姐有意與他，並有手帕為證，媒婆經不起小瘌子千纏萬磨，便懷著僥倖心理到吳財主家提親。吳財主一聽小瘌子想娶他家女兒，大罵媒人不是人，問小瘌子是什麼東西，他家又是什麼人家，你媒婆想想也不該多這件事，他小瘌子癩蛤蟆想吃天鵝肉——想得美。媒婆回說：「小瘌子手裡有小姐的信物，證明小姐對小瘌子有意。」吳財主一聽，「不可能」，於是，媒婆從身上拿出小姐的手帕，吳財主接過一看，果真如此，一時無話可說，過了一會，轉念一想，對媒婆說：「如果小瘌子想娶我家女兒，必需答應我準備三件嫁妝，一是三根金竹，二是三塊金磚，三是一口袋珍珠，如果有了這些東西，就來提親，否則，沒門。」
媒婆回來一五一十告訴了小瘌子，小瘌子心想是吳財主有意刁難，明知自己身無分文，哪有這麼多寶貝，怎麼辦，突然想到人常常說南海觀世音菩薩救苦救難，我不如到南海請菩薩幫忙，於是，第二天，準備了一些路上的雜糧及銀兩，朝南海去了。
小瘌子一邊走一邊口中念著南無觀世音菩薩，不覺到了一個竹林邊，看見一位老者正在竹林裡張望，於是，小瘌子上前問訊，老頭回說：「我這個竹園是祖上留傳下來，往年，每年冒出很多新的竹筍，可是近兩年，不曾長過一顆竹子，不知道是什麼原因？」然後又問小瘌子從何處來，又到何處去，小瘌子說是朝南海，老頭一聽樂了，說：「你如果見了觀世音菩薩，幫我問一問，我的竹園為什麼不長新竹子。」小瘌子答應後就又趕路了。
在一天晚上，小瘌子投靠在一座寺院裡，看見這裡很是冷清，沒有一個香客，小瘌子就問老和尚究竟什麼回事，老和尚也答不出所以來，當聽說小瘌子要朝南海，老和尚很是高興，忙對小瘌子說：「你幫我問一問觀世音菩薩，我的寺院是什麼原因而沒有香客？」小瘌子又答應了，第二天，便上路了。
小瘌了一路緊走，不覺來到一條大河邊，大河擋住了去路，小瘌子不會游泳，河裡又沒有行船，望著河水，小瘌子在癡癡發呆。突然，一條大鰱魚游到小瘌子面前，對小瘌子說：「你想過河嗎，是不是朝南海見觀世音菩薩。」小瘌子一愣，心想魚會說話，驚訝的連忙點點頭，鰱魚又說：「我把你駝過去，如果你見到了觀世音菩薩，請你問一問菩薩，我在這河裡已經修煉了上千年，不知做了多少好事，為什麼至今還未修成正果？」
大鰱魚把小瘌子駝過了河，小瘌子謝過鰱魚，又繼續趕路。走著走著，進入了一片蘆葦，一眼望不見邊，鞋子走掉了，全身上下被蘆葦劃得到處是口子，小瘌子忍著巨痛，艱難得繼續往前走。突然，前面出現一位老太婆，小瘌子連忙上前請安，老太婆問：「年青人到哪裡去？」小瘌子說：「到南海去見觀世音菩薩。」老太婆又說：「南海可遠呢，路上還有豺狼虎豹，你不害怕？」「我不怕，再遠，我也要去，再苦，我也能吃下去。」
其實，老太婆就是觀音菩薩化身，想就此考一考小瘌子。菩薩終於被小瘌子的誠心所打動，於是就說：「年青人，你回去吧，菩薩已經知道了。」說完，不見了，小瘌子一見，知道菩薩顯靈了，納頭便拜。此時，觀音菩薩已坐在雲端，對小瘌子說：「你的事我已經知道了，你回去吧，菩薩會保佑你的。」過了一會，菩薩問小瘌子：「在你來的路上有沒有人要你帶信？」小瘌子便把竹園老頭、寺院老和尚和河裡大鰱魚的話說了一遍，菩薩就對小瘌子說：「你回去，要那竹園老頭把園中最高的三根竹子砍下給你，寺院裡我佛佛祖身後的三塊磚頭要那老和尚拿下給你，至於鰱魚，你要它爬到岸邊來，在地上滾一滾，身上的魚鱗要全部脫落，你用口袋把它全部裝起來，帶回家，去成親吧，切記在路上不能隨意打開口袋，也不能看，回到家裡才能打開。」說完，沒有了人影，小瘌子朝南方拜了幾拜後，就開始往回走。
小瘌子來到河邊，大鰱魚早就在此等待，一見小瘌子忙問見到菩薩沒有，小瘌子便把菩薩的話告訴了大鰱魚，大鰱魚忙把小瘌子駝過了河，爬到岸邊，拚命地在地上打滾，好一會，身上的魚鱗全部落了下來，這時，只見一陣煙，大鰱魚站在雲頭走了。小瘌子忙把魚鱗全部裝入口袋，不多不少，正好一口袋。
在寺院，老和尚聽完小瘌子敘述後，連忙跑到釋迦牟尼佛身後，把三塊磚頭，用布包好，交給了小瘌子。（不多久，寺院裡香火非常紅火，那是後話）。當來到竹園時，老頭還未等小瘌子把話說完，趕緊找來斧頭，把園裡三顆最高的竹子砍下交給了小瘌子（第二年，竹園裡冒出了遍地新筍，那也是後話）。
小瘌子把三樣東西全部帶回了家，晚上，在炷光下，只見竹子變成了金竹，磚頭變成了金磚，魚鱗變成了珍珠，高興地連忙找來媒人，把三件寶貝帶到吳財主家，吳財主萬沒有想到就憑小瘌子也能有這樣三件寶貝，本想就此刁難一下小瘌子，誰知，小瘌子居然動了真格，真拿來了三樣寶貝，說過的話無法改悔，只得勉強同意，選定一個良辰佳節，為他們舉行婚禮。
在舉行婚禮的這一天，小瘌子未拜堂之前，吳財主又想了一條毒計，想獨吞小瘌子的財產。這天，預先把小瘌子喝得爛醉如泥，然後，把他撫到房中，用八床大被胎蓋得小瘌子沒頭沒臉，嚴嚴實實，想就此把小瘌子焐死。拜堂的時候到了，小瘌子居然爬了起來，只見滿頭是汗，於是，打扮了一番，開始拜堂。司儀喊著：一拜天地，二拜高堂，三是夫妻對拜，小瘌子還未拜完，突然，從頭上掉下一個象鍋一樣的東西，大家一看都愣住了，原來，小瘌子頭上瘌子沒有了，長出了一頭烏黑發亮的頭髮……