這天深夜，收破爛的老王頭路過湖邊時，忽然聽到淒厲的怪叫，因為近幾天湖面經常出現動物血淋淋的殘骸，他心懷好奇，就壯著膽子尋著聲音找過去。月光下只見臭氣熏天的湖面一片死寂，一隻髒乎乎的狗傻了一樣一動不動站在湖邊。正當他想走近看看的時候，忽然湖裡傳來異樣的動靜，接著湖面濁浪翻滾，烏黑的臭水翻滾著散發出一陣陣令人窒息的臭味，那臭味濃的像糊嘴的蜂蜜，直直的灌入人的鼻息，讓人透不過氣來。就在這時，臭水裡忽然慢慢浮出一張臉，一張女人臉。因為女人的臉很滑，就像荷花的葉片，所以那些臭烘烘的黑水竟然遮不住她迷人的批復。這種臭水裡竟然會有女人在潛水，如果他不是妖怪或外星人的話，肯定是一具女屍了。可眼前的女人明明是活的，她水淋淋。老王頭頭皮一陣發緊，兩腿軟綿綿的彎曲下來，身子順勢前撲，悄無聲息的趴倒在草叢裡。這時候，翻滾的臭水裡一個成人大小的魚一躍而起，迅速撲向湖邊的狗。狗慘叫著想逃，可惜已經晚了，那東西很快就把狗撕咬的鮮血淋漓。接著大口大口的啃咬起來。老王頭又驚又怕，跳起來沒命的向前跑去，邊跑邊喊：“俺的奶奶吆，臭水湖裡出水妖了……”
聽到叫聲的怪物抬起頭，它伸出長長的舌頭舔舔嗜血的嘴唇，發出一陣可怕的獰笑後，慢慢的向臭水湖裡爬去，身後留下了一條長長的黑水印。
臭水湖出水妖的事，很快在老王頭繪聲繪色的描述中傳遍了新月小區。這件事引起了小區保安大勇的注意。大勇是個冒險迷，對湖裡的水妖充滿了好奇。
這天午夜，他獨自忍受著撲鼻的惡臭躲在草叢裡想看看水妖的樣子，月光如水，四週一片死寂。也不知過了多久，大勇不覺迷糊起來，忽然一聲淒厲的慘叫把他驚醒，他本能的爬起來朝聲音發出的地方跑去。沒跑幾步就被腳下一個軟軟的東西拌了一腳，他一下撲到在那東西身上，那東西溫溫軟軟一動不動，很像個昏迷的女人。他顧不得多想，伸手想把她拉起來，但那人毫無反映。他只好咬牙把那人抱起來，那人渾身柔軟如棉，全身黏糊糊的散發著刺鼻的惡臭。她肯定深夜路過此地，不小心掉進了臭水湖後又爬上來的。大勇想。時值盛夏，大勇決定好人做到底，幫女人洗乾淨後送到醫院。他屏住呼吸，把她抱到附近的水龍頭上沖洗乾淨。淡淡的月光中，他吃驚的發現這竟然是個美麗的裸體少女。十八九歲的模樣，稚氣純淨的臉龐上有著小巧的雙唇、彎彎的睫毛和大大眼睛，赤裸的身體起起落落。讓大勇心猿意馬、耳熱心跳，他不聽指揮的雙手鬼使神差的朝女孩豐滿的乳房摸去。這時，女孩猛地睜開了眼睛，臭水湖水一樣死黑的眼睛裡閃出灼熱的情慾。還沒等大勇反應過來，她突然鬼魅的邪笑起來，笑聲中她迅速的用鮮紅的嘴唇堵住了大勇的嘴。一股腥臭的液體從喉嚨間直衝心臟，大勇覺得五臟六腑像著了火一樣，活燎燎的疼著融化成水。他害怕極了，跳起來想跑，可惜遲了，女孩冷硬的手臂像蛇一樣緊緊的籀住了他，他聽到自己渾身的骨頭發出“卡吧、卡吧”斷裂的聲音。
第二天，離臭水湖不遠的地方，人們發現了他的屍體。因恐怖而暴凸的眼睛讓圍觀的人渾身發冷，更令人奇怪的是，他身上沒傷，但內臟卻全部被掏空了，身體就像蜘蛛網上的昆蟲殼，空空蕩蕩，沒了血肉。
大勇的離奇死亡，在新月小區引起了一陣前所未有的恐慌，小區裡很多居民開始買房換房，他們想通過搬家來遠離這個恐怖血腥的臭水湖。就在人們紛紛搬家的時候，小區裡卻搬來了了一位奇怪的中年人。這位看上去很有學者風度的男人叫肖峰，他好像是專門為臭水湖裡的裸女來的。白天黑夜不停的在臭水湖邊亂轉。
可是此後一連幾個星期，再也沒發生過動物或人離奇死亡的事件。
他並不就此放棄，耐心的等著。
又是一個月圓之夜，肖峰彷彿能透視一切的眼一眨不眨地盯著死黑的湖面，一陣冷風吹過後，湖面上忽然開始冒泡泡，泡泡越冒越多，最後像煮開的水一樣沸騰起來。瞬間功夫翻騰的臭水中冒出一張臉，一張絕美的女孩臉。很快她從水中走出來，甩甩頭髮，都過來。快到岸邊時，肖峰像一頭猛然間發起進攻的豹子，敏捷的撲過來抱住她，手裡事先準備好的注射器準確無誤的插進了女孩裸露的皮膚上。女孩軟軟地倒在了他的懷裡。
從那以後，肖劍出入小區時，身邊多了一位美麗的少女。他告訴人們這是他多年前走丟的女兒，才找回來，今年十八歲，新名字叫肖魚。他對這個失而復得的女兒很疼愛，為她報了很多班，什麼美容、舞蹈、插花培訓等，只要是女孩子們喜歡的他都報了。可惜肖魚對這一切並不感興趣，她感興趣的是年輕充滿了活力的男人。不管在哪兒，只要看到年輕的帥哥，她毫無生氣眼睛裡立刻迸發出一種熱切的渴望，猩紅的舌頭伸出來貪戀的舔著嘴唇，一副與之極不相稱的妖魅樣子。默默的看著這一切的肖劍眉頭漸漸的凝成了一個大疙瘩，臉色越來越陰沉。
這天，兩人從培訓班回來，剛下車就碰到一位富態的女人熱情的打招呼，肖劍認出是樓下的鄰居。她擁有市最的大造紙廠，據說臭水湖的污染跟他們廠的污水排放有直接關係。環衛上早讓他們停產，可是因為她會鑽營得很，現在仍照常營業。女人此時興奮的說自己馬上就要搬新家了，明天就要離開這個又臭又恐怖的小區了。肖劍不停的點頭，眼睛卻不時掃過身邊兩眼游離的肖魚。忽然警覺的發現她的眼神顯出一絲熱切，心裡一驚，順著她的目光匆匆找過去，見不遠處一個陽光帥氣的男孩正大踏步的朝著邊走過來。還沒等肖劍做出反應，肖魚忽然甩開他的手，飛也似的跑過去抱住男孩狂吻起來。她的舉動令所有的路人大跌眼鏡。肖劍大窘，衝上去費了好大的勁才把她拉開。被吻的男孩像被電擊一樣，眼睛大放異彩，臉色卻蒼白的嚇人。片刻功夫，他蹲在地上大口大口的嘔吐起來，吐出的濃黑污物散發出令人窒息的臭味。
好不容易安撫好因為心疼剛回家的兒子而不依不繞的的女人，肖劍狼狽的拉著肖魚回到家裡。肖魚安靜的看著大發雷霆的他，忽然嘴角一翹，甜甜的笑起來，從不開口說話的她猛然開口說：“爸爸，今天我給你煮麵吃。”肖劍吃驚的看著她，眼睛漸漸濕潤了。這天可能時由於太高興了，他一躺下就睡著了。
天不亮時，樓下女人撕心裂肺的嚎哭聲把他驚醒，心裡一凜，他重重的拍了自己的腦袋一下，赤腳跑到女孩的房間一看，女孩睡得很甜，明亮的小臉上有好看的紅暈浮現。肖劍長吁了一口氣。急匆匆的穿上衣服來到樓下，只見很多警察在那裡忙碌著。擠進人群，只見昨天被女兒吻過的男孩已經死了，暴凸的眼球，空蕩蕩的皮囊。像被響雷擊中，肖劍眼前一陣眩暈，腳步一趔趄，差點跌倒。就在這時，一個龐大的身影風一樣撲過來卡住了他的喉嚨，“是你的女兒殺了我的兒子！”女人披散著頭髮，臉色鐵青。原來是失去理智的喪子女人。在警察的幫助下，失魂落魄的肖劍幾乎是連滾帶爬的回到家裡，女孩已經醒了，睡眼惺忪的坐在餐桌前等著吃早飯。肖劍看了她一眼，腳步沉重的來到廚房，做好早餐，他顫抖著雙手從內衣口袋裡摸出了一個藍色的藥瓶。然後小心翼翼的打開瓶蓋，將藥水全部倒入早餐的牛奶中。
他看著肖魚嚥下最後一口牛奶後，神情淒然地來到陽台，看著不遠處的臭水湖，他眼中有大顆大顆的淚落下來。
原來肖劍是研究生物基因排列的科學家，因為擔心人類的生存空間越來越少，他突發奇想，將自己與妻子的受精卵經過處理，增加了魚類肺呼吸的基因排列，用試管成功的試制了水陸兩棲生活的女嬰。為了培養女兒獨立在水底生活的能力，在她五歲時，肖劍經過考察，將她送到了水質優良、景致優美的新月湖底居住。那時，他和妻子經常穿著潛水衣和女兒在水下嬉戲，一家人的感情非常好。沒想到一年後，妻子忽然得了一種很奇怪的病，據說這種病也是變異的病毒引起的，只有國外的一家醫院能制。因為肖魚不能長時間脫離水，也因為此時她已經具備了在湖底獨立生活的能力，所以肖劍決定臨時把她留在新月湖底。年幼的肖魚很懂事，讓他放心的帶著媽媽去國外看病，病好後來接自己。肖劍也沒別的辦法，只好告別女兒帶著妻子去異國求醫。這一呆就是兩年，妻子最終還是病逝了。辦完妻子的喪事，肖劍馬不停蹄的趕到新月湖想接回自己久別的女兒。可是，他萬沒想到，短短的兩年內，新月湖竟然因為嚴重污染而變成了臭水湖。看著臭氣熏天的湖面，風塵僕僕的肖劍痛不欲生，他百分之百確定年幼的女兒已經命殉臭水湖了。
可他沒想到肖魚竟然在臭水中生存下來，臭水湖裡的各種毒素使她變異為嗜血成性的水妖。後來，臭水湖畔的慘案讓肖劍猛然意識到女兒還活著，於是他費盡心機的找到了肖魚。本想慢慢的將她改變成正常的女孩，可惜沒有成功。肖劍知道她會傷害人類，也想過殺死她，可是父女連心，他怎麼也下不了手。昨晚的慘案終於逼著他在女兒的牛奶裡下了毒，這是一種特製的毒藥，一般人只要一滴就會氣絕身亡，肖健將一瓶都倒進了奶裡，這次肖魚是必死無疑。
果然，幾分鐘後肖魚開始捂著肚子慘叫著滿地打滾，最後破門而出，直衝臭水湖而去。肖劍瘋了一樣在後面追趕，眼睜睜的看著肖魚揪著自己的頭髮“撲通”一聲栽進了臭水裡。肖劍眼含淚花撲倒在湖邊，悲蒼的抬頭大喊：“蒼天啊！這究竟是誰的錯！”
一個星期蒼老了十歲的肖劍開始收拾行裝，準備離開這個傷心的地方。突然街上傳來了警笛聲，接著有人恐怖的大喊：“又有人被吸食了！”肖劍感到一陣陣發冷，他意識到肖魚已經有了百毒不侵的能力，這個世界上已經沒什麼毒藥能讓她斃命了。
第二天，肖劍臉色慘白的來到臭水湖邊，他對著散發著惡臭的湖水長跪不起，這一跪就是七天。大家都以為他嚇瘋了。當第七天的深夜來臨的時候，他支撐不住摔倒在地。
“爸爸，你為什麼一定要置我於死地？”肖劍吃力地睜開眼睛，肖魚大著肚子跪在他面前淚流滿面。他先是一驚，繼而淒涼的摸著女兒美麗的臉說：“你是爸的心頭肉，可是被你吸食掉的男孩也是父母的心頭肉啊？”
“哈哈……”肖魚淒慘的狂笑著站起來，歇斯底里的大聲質問到：“你以為我想這樣子嗎？我多想像正常的孩子一樣在媽媽溫暖的肚子裡長大。可是，是你讓我成了多基因實驗品，人類的污染造就了我的變異，我是你們共同創造出來的廢水食人裸女。現在我有超強的生命力，我要用我瘋狂的繁殖能力統治這個地球，你殺不死我，沒人能殺死我……啊！”話音未落，她慘叫一聲撲倒在地。淚流滿面的肖劍跪在她身後，手裡超強能量的激光槍正散發著灼熱的氣息。“蒼天啊！是我害了自己女兒啊！”他跌跌撞撞的爬起來，用盡全身的力氣將肖魚抱起來，一步步走向臭水湖。很快臭水湖粘稠的湖水將他們淹沒，黑黝黝的湖面冒出一片泡泡後，歸於平靜，周圍一片死寂。
又是一個月夜，風很冷，臭水湖在月光下出奇的平靜，一隻來回躥動著追老鼠的野貓忽然停下來，充滿了詭異氣息的眼睛直視著湖面。這時，死黑的湖面裡傳來一陣怪異的動靜，接著一隻圓鼓鼓的小手猛的從藏兮兮的湖水裡探出來……