蔣介石在廣西桂林逗留了一些日子，然後於12月6日飛抵陪都重慶，從此國民黨的政治中心轉到了這座濃霧遮掩的山城。
蔣介石就在到達重慶的第二天，便命陳佈雷發電報給周佛海，命他速返重慶。
周佛海此人是一位十足的政客，早年他信仰馬克思主義，是中共「一大」代表之一，後來成為國民黨高官，出任國民黨中央宣傳部代理部長。12月5日，他從重慶飛往昆明，據雲，是去視察那裡的宣傳工作。陳佈雷的電報，使周佛海心驚肉跳、坐立不安。他反反覆覆恩忖：為什麼他剛剛離開重慶，蔣介石就從前線趕到重慶？為什麼蔣介石一到重慶，就命他速返重慶？
本來，蔣介石要周佛海速回重慶，並沒什麼大不了的事情。可是，周佛海另有心事，不由得驚恐萬分。「事情是否已經暴露？」這個大問號，壓得周佛海喘不過氣來。
周佛海此人的筆頭倒是很勤，12月5日他在離開重慶後寫下這樣的日記：
別矣，重慶！國家存亡，個人成敗，在此一行！唯因早下犧牲決心，故不辭冒險一行也。豈飛機離地之剎那，即余政治生命斷絕之時歟？默念前途茫茫，國運、己運，均難逆料是吉是凶也。晚與柏園（引者註：徐柏園，國民參政會參政員）等稍談，11時半即寢。日本聞人仿重慶「要得，要不得」腔調，頗憶重慶。不滿現狀，留戀過去，殆心理上之缺憾歟？憶亡友曼秋（引者註：陳曼秋，系周情婦，1938年6月病死於武漢），書「亡友」，余心痛極矣！
也就在這時，另一個在重慶的要人，同周佛海一樣，惶惶不可終日。此人便是「一人之下，萬人之上」的汪精衛。汪精衛原定8日飛往昆明，跟周佛海會合。恰恰在這個節骨眼上，蔣介石回到了重慶。
周佛海因，不知重慶詳情，不敢貿然回來。他只得以視察工作尚未結束為由拖延著。
汪精衛和周佛海有什麼不可告人的勾當？此事直到1938年12月29日香港《南華日報》發表汪精衛致「國民黨中央黨部蔣總裁暨中央執監委員諸同志」的電報，人們才恍然大悟：原來，汪精衛投降日本，當漢奸去了！按電報代日韻目，29日為「艷」。汪精衛的電報，人稱《艷電》。
日本對中國採取兩手：既大舉進攻，又暗中勸降。
1938年6月23日晚9時，一輛出租汽車駛抵日本駐香港總領事館，從車上下來兩個「日本人」。他們在進入總領事館之後，由總領事中村豐一秘密安排乘日本輪船前往日本。此二人，便是國民政府外交部亞洲司司長高宗武以及周隆庠。他們來到東京，為汪精衛降日穿針引線……
經過精心策劃，周佛海先赴昆明。12月18日汪精衛以赴成都軍官學校講演為名帶著妻子陳璧君、秘書曾仲鳴，終於飛往昆明。翌日，汪精衛、周佛海等飛往越南河內。21日，陳公博由成都經昆明來到河內。
蔣介石在20日由重慶飛往陝西武功，主持軍事會議。他在21日接到雲南省主席龍雲的電報才知汪精衛叛變。
汪精衛是國民黨的第二號人物。他的叛變，引起很大震動。
蔣介石在1939年元旦，主持國民黨中央常委會，決議「永遠開除汪兆銘的黨籍」。汪兆銘，汪精衛的原名。
蔣介石這一做法，跟張國燾叛離中共時毛澤東所採取的措施一樣。
毛澤東在1939年1月5日作出反應，發佈《中共中央關於汪精衛出走後時局的指示》：「堅決擁護蔣氏堅持抗戰方針及其對近衛的駁斥，擁護蔣氏的每一進步，擁護國民黨中央永遠開除汪精衛黨籍的決議。」「用一切方法打擊賣國叛黨的漢奸汪精衛。批評他的漢奸理論，並指出他的反共主張，即為他的漢奸理論的組成部分。」打擊汪精衛時，連帶指出目前一切反對八路軍新四軍邊區與共產黨的主張，實為汪精衛之應聲蟲，只是從事實上幫助汪精衛、幫助日寇的行為，這樣來間接回擊國民黨方面頑固分子的反共活動。
值得注意的是，毛澤東在這一文件中提出了一個新的口號：「擁護抗日民族統一戰線，打倒日德意侵略中國反蔣反共的統一戰線。」
這「反蔣反共」即「聯蔣抗日」的反義詞。此時，毛澤東已把蔣介石視為統一戰線的盟友。