三分天下有其一，這「三分之一」還是經濟發達區，張作霖好不得意，對人說：「他媽拉個巴子，三五年內我不打人，絕沒人敢打我！」沒想到話音剛落，門外已經有人準備打上門來了。
這個人就是孫傳芳，繼曹、吳之後直系湧現出來的實力派。江浙戰爭後，孫傳芳已取得閩浙兩省，有意進一步擴張，不料還沒等他邁開腿，奉系倒加速向南擴張，反過來對他的浙江地盤形成了直接威脅。
孫傳芳盤算若和東北軍單打獨鬥，難有必勝把握，就開始多方尋找盟友。落馬後一心渴望東山再起的吳佩孚自然是理想人選，除此之外，奉系的對頭中還多了一個馮玉祥。
張作霖與馮玉祥，就如同以前的張作霖與吳佩孚，基本上都是互相嫌棄的關係。奉系對馮玉祥的印象一向都很壞，認為馮的野心既大，為人又矯揉造作，非常難以相處。韓麟春就直言不諱地說：「馮這個人最要不得。」因為奉系從上到下都存在這種看法，所以他們雖然曾極力策動馮玉祥倒戈，後者也成為東北軍在戰爭中取勝的關鍵因素，但從戰爭行將結束開始，他們就對馮部處處防範，以確保不讓其鑽空子，佔便宜，尤其是不讓對方得到任何出海的海口。
馮玉祥在天津附近收編吳佩孚殘部，意欲保持這一地盤，東北軍就毫不客氣地對他收編的部隊實行繳械。一句話，津浦線這邊是寸步不讓，你馮玉祥想要發展，就只能去西北或者平漢線方面。馮玉祥這時還不敢與奉系決裂，唯有知難而退，但內心已視張作霖為敵。在去天津會晤張作霖之前，他特地剃掉了鬍鬚，身邊人很是不解：「你怎麼把鬍子弄掉了？」馮玉祥說：「鬍子不能要，非去不可！」意思就是以後有了機會，無論如何要除掉張作霖這個「前鬍子」。
張作霖當然也不是一盞省油的燈，會晤時段祺瑞致辭，稱讚他和馮玉祥在打擊直系的戰爭中勞苦功高，輪到張作霖發言了，他竟然當著眾人的面說：「咱們收買的人，不能與起義的人相提並論。」直接諷刺挖苦馮玉祥是「咱們收買的人」。
張、馮誰都容不下誰，在強忍著達成妥協之後，馬上就展開了激烈的明爭暗鬥。馮玉祥無時無刻不想著能找到機會，從背後捅東北軍一刀，與孫傳芳可謂是一拍即合。兩人取得聯繫後，馮玉祥派人到杭州與孫傳芳約定共同襲擊東北軍的日期，孫傳芳對來人說：「你可在這度中秋節，看看打仗吧！」
浙江與蘇皖兩省鄰近，這兩省是孫傳芳預備攻擊和奪取的首要目標。張作霖在將蘇皖收入囊中後，以楊宇霆為江蘇省軍務督辦，以姜登選為安徽省軍務督辦。姜登選性情平和，能夠和地方搞好關係，他說：「我來安徽，未帶軍隊，我絕不能作戰。」對於孫傳芳，姜登選也有所警惕，曾通過他人進行告誡：「上海、南京都有奉軍駐紮，怕有戰事發生，馨遠（孫傳芳字馨遠）萬勿輕動。」
相對而言，張作霖將楊宇霆派到江蘇卻不是一個很適宜的決定。楊宇霆與段祺瑞帳下的徐樹錚類似，雖然才華橫溢，但鋒芒過於外露，極易招來仇怨和各方攻擊。姜登選、韓麟春是由楊宇霆引薦的士官同學，然而他們對此也不為然。姜登選在多次私下議論中，都說到不應派楊宇霆去江蘇：「江南的情形是很複雜的，鄰葛（楊宇霆的字）手腕不夠靈活而氣焰太高，應付不了江南的局面。江南的局面讓我去應付，比鄰葛要好得多。」
姜登選所提及的江南情形複雜，裡面的一個重要方面是奉繫在江南不受歡迎。東北軍雖經「整軍經武」，但自奉軍時代沿襲下來的惡劣習氣已經根深蒂固，一旦無人制約，便會如脫韁野馬一般胡作非為。尤其上海的邢士廉、山東的張宗昌，本身就不知檢點，部下們也紛紛效仿，乃至做出了種種擾亂民間、橫行不法的勾當。當時江浙一帶的老百姓一聽到「直魯軍南下」五個字，人人頭疼，個個反對，江浙地方士紳也由此對奉系持強烈的牴觸態度。
楊宇霆沒有仔細分析人家為什麼不待見奉系，只是一味歸咎於江浙人排外。到南京就職的當天，江蘇大名士、士紳馮煦前去迎接，他開口就說：「江蘇民風太壞啦！」
江蘇民風再壞，能有你們東北軍的軍紀壞？馮煦是進士出身，清末時做過封疆大吏，他當即回敬道：「民風壞不壞與我無關，我是來歡迎督辦的呀！」
與士紳們同到車站的還有江蘇軍務幫辦陳調元等蘇軍將領。楊宇霆對他們也同樣非常冷淡，見了面毫不寒暄客套，並且撂下的依舊是那些讓人下不了台的話：「江蘇弄得太糟，軍不像軍，政不像政，全不如奉天。我本人不想來，是雨亭（張作霖字雨亭）硬讓我來的。」
楊宇霆把他這種目空一切、盛氣凌人的勁頭一直維持到了督署門口，之後他的車子徑直而入，其他人都只准在門外下車。在陳調元看來，楊宇霆的架子甚至比張作霖都大，陳調元後來氣憤地說：「別人稱雨亭可以，他（指楊宇霆）配嗎？」
楊宇霆在南京正式就職後，蘇軍將領都重新加委。將領們前來謝委時，楊宇霆對他們不僅沒說一句客氣話，還模仿著張作霖的口吻說：「你們好好地幹吧。」將領們一出門就罵：「什麼東西！」
平日裡，楊宇霆對陳調元等蘇軍將領也沒有什麼好臉色，總是說：「你們軍隊的質量太差，需要好好整頓。」陳調元感到難以容忍，決定找人合作驅楊，他對手下人說：「我怎麼說也是幫辦，這種態度叫人何以忍受？所以我才派人和各方聯繫，共同驅楊。」
正好孫傳芳也派人來南京，勸陳調元參加對東北軍的行動，並許諾取勝之後給予酬報，雙方因此達成了秘密協議。